Klaria Pharma Holding AB (publ) (”Bolaget”) har på grund av legala restriktioner avgränsat tillgängligheten för den här delen av webbplatsen. Vi ber dig därför att ta del av följande information och lämna följande bekräftelse varje gång du önskar få tillgång till denna webbplats. Vänligen notera att villkoren kan komma att förändras och att det därför är viktigt att du läser villkoren varje gång du besöker denna webbplats.

Informationen på denna del av webbplatsen för Bolaget är inte avsedd för, och får inte, direkt eller indirekt, helt eller delvis, åtkommas av eller distribueras eller spridas till personer som bor eller befinner sig i USA (innefattande dess territorier och provinser, varje stat i USA samt District of Columbia, (”USA”), Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där/om sådan distribution kräver ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt eller annars strider mot reglerna i sådan jurisdiktion eller inte kan ske utan tillämpning av undantag från sådan åtgärd. Informationen får inte heller i övrigt distribueras eller publiceras i någon jurisdiktion annat än i enlighet med gällande lagar och regler. Mottagaren av informationen är skyldig att informera sig om och följa dessa restriktioner, och får inte publicera eller distribuera informationen i strid med tillämpliga lagar och regler. Åtgärder i strid med dessa restriktioner kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Värdepapper i Bolaget som omnämns på denna webbplats (”Värdepapper”) har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”) och får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering eller utan tillämpning av ett undantag från, eller genom en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i överensstämmelse med samtliga tillämpliga värdepapperslagar i varje delstat eller annan jurisdiktion i USA.

Inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) lämnas inget erbjudande till allmänheten av Värdepapper i andra länder än Sverige. I andra medlemsländer i den Europeiska Unionen (”EU”) kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”). I andra länder i EES som har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen samt i enlighet med varje relevant implementeringsåtgärd. I övriga länder i EES som inte har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med tillämpligt undantag i den nationella lagstiftningen.

I alla EES-medlemsstater, förutom Sverige, riktas informationen som finns på denna del av Bolagets webbplats endast till "kvalificerade investerare" i den medlemsstaten i den mening som avses i Prospektförordningen.

I Storbritannien får informationen som finns på denna del av Bolagets webbplats endast distribueras till, och är endast avsedd för, "kvalificerade investerare" (i den mening som avses i den brittiska versionen av EU:s prospektförordning (2017/1129/EU) vilket är en del av Storbritanniens lag i kraft av European Union (Withdrawal) Act 2018 gällande (i) personer som har yrkeserfarenhet i frågor som rör investeringar som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19.5 i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Förordningen"); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49.2 (a) till (d) i Förordningen (alla sådana personer betecknas tillsammans som "relevanta personer"). Värdepapperna är endast tillgängliga för, och varje inbjudan, erbjudande eller avtal om att teckna, köpa eller på annat sätt förvärva sådana Värdepapper kommer endast att behandlas avseende relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte handla utifrån eller förlita sig på informationen som finns på denna del av Bolagets webbplats.

Åtkomst till informationen och dokumenten på följande webbsidor kan vara olaglig i vissa jurisdiktioner, och endast vissa kategorier av personer kan tillåtas åtkomst till sådan information och sådana dokument. Samtliga personer bosatta utanför Sverige som önskar åtkomst till dokumenten på denna webbplats måste först försäkra sig om att de inte är föremål för lokala lagar eller bestämmelser som förbjuder eller inskränker deras rätt till åtkomst av denna webbplats, eller om deras förvärv av Värdepapper kräver registrering eller godkännande. Sådan registrering eller sådant godkännande har inte inhämtats utanför Sverige. Bolaget tar inget ansvar för någon persons brott mot tillämpliga lagar och bestämmelser.

Jag intygar därför att:

Jag är bosatt, och befinner mig, utanför USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika och Sydkorea.
Jag är bosatt och befinner mig (a) i Sverige eller (b) utanför Sverige och varje sådan jurisdiktion som omnämns ovan, och är behörig att ta del av informationen på denna webbplats.
Jag har läst, förstått och samtycker till att följa samtliga restriktioner som framgår ovan.

Företrädesemission 2025

BAKGRUND & MOTIV

Klaria har under de senaste åren tagit betydande steg i utvecklingen och kommersialiseringen av sin patenterade läkemedelsplattform - en alginatbaserad oral film som möjliggör snabb och effektiv läkemedelsleverans via munslemhinnan. Denna teknologi utgör grunden för Bolagets ledande produkt, SAF ("Sumatriptan Alginate Film"), som riktar sig mot den snabbt växande globala migränmarknaden.

Under 2024 inledde Bolaget en aktiv kommersialiseringsfas tillsammans med sina kommersiella partners, med målsättningen att lansera SAF på ett antal prioriterade marknader. Under första kvartalet 2025 signerade Klaria sitt första kommersiella avtal med välrenommerade, och snabbt växande pharma-bolaget CNX Therapeutics Ltd ("CNX"). Den regulatoriska processen för produkten är i slutfasen eller har redan avslutats i flera länder, vilket innebär att intäkter från produktförsäljning förväntas börja realiseras successivt under 2025.

För att möjliggöra denna kommersialisering och uppfylla kommande finansiella åtaganden har Klaria beslutat att genomföra Företrädesemissionen. I samband med beslutet om Företrädesemissionen beslutade även Bolaget att genomföra en riktad emission av Konvertibler (’’Konvertibelemissionen’’). Emissionslikviden från Företrädesemissionen och Konvertibelemissionen, exklusive emissionskostnader, är avsedda att återbetala befintliga lån inklusive räntebetalningar, täcka Bolaget rörelsekapitalbehov samt finansiera produktion och stöd till lanseringsaktiviteter.

Varför investera i Klaria?

Första produkten godkänd och redo för kommersialisering: Klaria väntas erhålla milstolpsbetalningar upp till 20-25 MSEK plus tvåsiffrig royalty på all försäljning inom ramen för avtalet med CNX. Bolaget förväntar sig presentera flertalet kommersiella partnerskap i andra geografier kommande år, däribland USA.
Attraktiv marknadspotential och höga försäljningsmöjligheter: SAF har en uppskattad peak sales-potential på över 780 MUSD i EU och USA. Klaria har etablerat en kostnadseffektiv produktionskedja och en hög bruttomarginal, vilket skapar en stark kommersiell position vid lansering. Med en uppskattad 12-15% royalty skulle Klaria generera >100 USDm i årsomsättning vid peak-sales.
Skalbar affärsmodell: Bolagets kommersiella strategi möjliggör att Klaria kan bli ett av få svensknoterade lifesciences-bolag som kan redovisa vinst redan 2026, baserat på 16-20 MSEK i uppskattad försäljning, med låga omkostnader och begränsade investeringar inom R&D.
Snabb och de-riskad regulatorisk väg till marknaden: Genom att använda redan godkända aktiva substanser (API:er) i kombination med sin unika filmteknologi, kan Klaria utnyttja 505(b)(2)-vägen, vilket reducerar utvecklingsrisker, minskar kostnader och kortar ned tiden till marknadslansering.

Fredrik Hübinette, styrelseordförande

’’Det senaste 12 månaderna har inneburit en vändpunkt för Klaria. Vi har gått från forskning och utvecklingsbolag till ett kommersiellt läkemedelsbolag. Under det senaste året har Klaria fått marknadsgodkännande i Europa för bolagets migränprodukt, säkerställt storskalig produktion samt ut-licensierat produkten till CNX. Lanseringen av produkten sker i slutet av Q4 2025. CNX har stor kunskap om marknaden och lång erfarenhet av terapiområdet. Detta ger Klaria de bästa möjliga förutsättningarna för att framgångsrikt nå ut till Europas migränpatienter.

För att stärka bolaget i den nya rollen som kommersiellt läkemedelsbolag och ta steget ut utanför Europa genomför vi denna emission. Vi ser med tillförsikt fram emot kommande 12 månader med nya samarbeten och lansering av Klarias migränprodukt.’’

EMISSIONSLIKVIDENS ANVÄNDANDE

Vid fulltecknad Företrädesemission, tillsammans med Konvertibelemissionen, tillförs Klaria cirka 74,8 MSEK, varav 71,1 MSEK erläggs kontant och 3,7 MSEK genom en kvittningsemission, före avdrag för emissionskostnader.

Räntebetalningar och amortering av befintliga lån: cirka 48 procent
Säkra nödvändigt rörelsekapital: cirka 19 procent
Stödja samarbetspartners inom produkt och marknadstillträde (inklusive CNX) cirka 17 procent
Slutföra och utvärdera kommersiella avtal på marknader utanför Västeuropa cirka 16 procent

Fullständiga villkor och beskrivning av nyemissionen återfinns i Klarias informationsdokument, Bilaga IX, som finns här på Klarias hemsida.

EMISSIONSERBJUDANDET I KORTHET

Erbjudande & emissionsvolym

Företrädesemissionen omfattar högst 162 853 614 nyemitterade aktier. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Klaria motsvarande totalt cirka 65,1 MSEK före emissionskostnader.

Rätt att teckna aktier

Den som på avstämningsdagen den 23 juni 2025 är införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken äger företrädesrätt att teckna aktier i Företrädesemissionen. Befintliga aktieägare per avstämningsdagen kommer tilldelas en (1) teckningsrätt per en (1) befintlig aktie. Teckningsrätterna ger rätt att teckna nya aktier med företrädesrätt, varvid åtta (8) teckningsrätter ger rätt att teckna nio (9) nya aktier.

Teckningskurs

Teckningskursen är 0,40 SEK per aktie. Courtage utgår ej.

Pre-money värdering

Cirka 57,9 MSEK

Teckningsperiod

Teckningsperioden i Företrädesemissionen löper under perioden 25 juni – 9 juli 2025.

Handel med teckningsrätter

Handel med teckningsrätter kommer att ske på Nasdaq First North Growth Market från och med den 25 juni 2025 till och med den 4 juli 2025.

Teckningsförbindelser och emissionsgarantier

Klaria har erhållit teckningsförbindelser från befintliga aktieägare uppgående till cirka 2,6 MSEK motsvarande cirka 4,0 procent av emissionslikviden i Företrädesemissionen. Därutöver har externa investerare lämnat garantiåtaganden i form av en "bottengaranti" uppgående till cirka 30,3 MSEK, motsvarande cirka 46,5 procent av emissionslikviden i Företrädesemissionen. Samma aktieägare som har lämnat teckningsförbindelser har också lämnat ett toppgarantiåtagande om 5,1 MSEK, motsvarande cirka 7,8 procent av Företrädesemissionen. Bolaget har således erhållit teckningsförbindelser och emissionsgaranti om totalt cirka 38,0 MSEK, motsvarande cirka 58,3 procent av Företrädesemissionen.

Företrädesemission 2025